过去一周，全球芯片职业在产能问题上，发生了一百八十度的大转弯。
首先表态的是三星电子，这家公司上周五表明将减少存储芯片的产能，以缓解市面上的供过于求问题。而就在本年2月，三星掌门人李在镕还清晰要求半导体部门不得“人为减少产能”。
紧接着，台积电也宣告将放缓产能扩张。4月12日，据Digitimes报导，台积电将全面放缓包括高雄、南科、中科与竹科等产线的建设及扩产计划。
作为职业风向标的两家半导体代工巨子不谋而合宣告减少产能，最直接的影响因素仍是来自于不及预期的成绩体现。
4月10日，台积电发布最新成绩陈述，3月完成营收1454.1亿新台币（约47.8亿美元），同比下降15%。这是台积电4年来成绩首次下滑，而此前发布的一季报显现，虽然一季度营收完成3.6%的增加，但相同未达预期。
三星的形式更加严峻，4月7日，三星电子发布了一季度财报，期内营收63万亿韩元（约合481亿美元），同比减少19%；营业赢利同比减少6000亿韩元（约合4.58亿美元），同比暴跌96%。
半导体职业的这股寒风，似乎比此前业界预期的要更加强烈。
状况有多严峻？
此前，根据“工商时报”报导，台积电本来在建的高雄新28nm晶圆厂，现已取消了28nm设备的全部订单。
对此，台积电表明，相关制程技术与时间表依客户需求及商场动向而定，现在正处法说会前缄默期，不便多做谈论，将于法说会阐明。
但假如28nm晶圆厂被砍的状况属实，意味着现在职业界的供需联系现已处于危险的边缘。
台积电的28nm工艺最早跟着AMD的显卡量产，在曩昔的10余年中，这一工艺节点的下流使用逐渐由消费电子端向轿车职业过渡，形成了安稳的供给链系统，并积累了很多的客户。根据 Strategy Analytics此前的计算，2021年，台积电在全球28nm芯片代工商场中，共砍下75%的商场份额。
在本年1月份举办的法说会上，台积电总裁刘德音还清晰表明要扩展南京工厂的28nm产能。
而在本年一季度，职业状况开端扶摇直上。
不久前，台湾媒体《经济日报》报导称，近期包括宝马、吉祥等轿车大厂针对电源管理芯片、MOSFET（金属氧化物半导体场效应晶体管）、MCU（微控制器）等本来需求旺盛的芯片大砍单，并要求代工厂下降流片价格。
虎嗅就上述报导向大陆业界人士求证，对方表明“除IGBT和OLED面板用的驱动IC外，其他车用芯片需求的确有所滑落”。
而车规芯片中，除了自动驾驶芯片外，绝大部分都是基于28nm、40nm以及65nm等成熟制程出产的。
值得一提的是，不同于此前“跌跌不休”的消费电子赛道，轿车职业尤其是新能源轿车职业，在本年仍保持着高景气度。中国轿车工业协会4月11日发布的计算数据显现，本年1至3月，新能源轿车产销分别完成165万辆和158.6万辆，同比分别增加27.7%和26.2%。
对此，一位业界人士向虎嗅表明，由于近期许多车厂被卷入到“价格战”之中，他们不得不开端重新评价电子元器件的价格，加之此前车规芯片价格涨幅较高，这些车厂也面临着较大的本钱压力。
下流需求旺盛的车规芯片尚且如此，消费电子端的体现则更加不堪。
最具代表性的是存储芯片，TrendForcce的数据显现，2月份DRAM（动态随机存储内容）颗粒延续跌落趋势，跌幅1.27%-10.45%，当下价格较21年6月的高点相比，现已累计跌落60%-74%，NAND Flash相对相同继续跌落，价格较商场高点累计跌落30%-64%。
这才导致存储巨子三星交出了可谓“灾难级”体现的一季报，也让这家公司不得不改变战略，减少产能以改变商场供需联系。
虽然三星此前曾多次经过“逆周期出资”打垮竞争对手，但本轮半导体行情的阑珊完全不同于以往，这股简直是席卷所有下流使用、制程节点的寒风，迫使半导体巨子们必须脱节那些“尾大不掉”的包袱。
而相较于台积电、三星电子这样的大厂，体量相对较小、且产品结构单一的代工厂商的日子要更加困难。
联电总经理王石在年初的法说会上坦言，本季度联电产品的均价有望持平，但产能利用率或许将由上季度的90%大降至70%，毛利率也将跟着晶圆出货量同步锐减至最近七个季度的最低点。
台湾地区的别的一家代工厂力积电也是相似的状况，该公司总经理谢再居表明，上一年四季度公司产能利用率仅为70%，本年一季度或许会再下降10%。
何时触底反弹？
关于本轮职业阑珊，当下业界的悲观心情被进一步放大。
一位国内晶圆厂高管向虎嗅表明，“上一年业界普遍认为本年年中商场的状况会发生扭转，现在看来有些过于乐观了”，他所在的公司6英寸晶圆产品价格简直全面跌落，而8英寸、12英寸产品也有不同程度的滑落。
现在看来，最中心的问题仍是下流商场需求的萎靡。
市调机构IDC于11日发布的陈述显现，本年第一季度全球PC出货量为5690万台，远低于上一年同期的8020万台，全球出货量同比下降29%。智能手机方面，暂没有机构给出详细数据，但按照Digitimes此前的估算，一季度全球智能手机出货量也将下降13%。
此外，由于此前终端厂商误判职业形势，导致库存水平始终处于高位。职业分析师郭明錤曾在调查陈述中称，当时简直所有安卓手机厂商，都面临着高库存的危险，部分厂商或许会在年中才能将库存水位康复至正常水平。
需求阐明的是，假设终端商场在本年下半年可以得到康复，且终端厂商库存水位康复至正常水平，但按照曩昔职业状况来看，终端需求想要逐渐传导至上游至少存在3-6个月的滞后性。因此，纵观本年全年，消费电子端的芯片商场都很难呈现复苏的痕迹。
这或许会让半导体大厂，尤其是台积电承担较重的运营压力。虽然这家公司有着业界最丰富的产品结构，但消费电子所带来的先进制程（7nm以下制程）订单，始终是其营收的主力，自上一年三季度开端，7nm和5nm芯片的营收占比甚至超过一半。
而在消费电子之外，车规芯片的价格根据不同品种来看，价格或许会呈现波动，此前诸如MCU等供给紧俏产品，本年的价格大概率会得到批改，但考虑到乘用车商场旺盛的需求，车规芯片的价格不会呈现大幅下降。
不过，关于各晶圆大厂而言，车规芯片的规划还不足以提振整个公司的成绩。以台积电为例，根据其2022年第三季度财报，现在车规芯片在集团总收入中的占比仅为5%。
现在来看，仅有一个可以完成逆势上涨的使用品种或许是AI芯片，在本年ChatGPT爆火的带动下，包括英伟达、AMD及苹果在内的多家公司在本年2月紧急与台积电签订多笔订单，其间以7nm与4nm两种制程为主，这在必定程度上缓解了先进制程产能利用率不断下降的困境。
但考虑到现在业界的AI芯片（以高算力GPU为主）的代工简直全部来自于台积电，其他厂商也很难在这次职业盛宴中分得一杯羹。
总的来说，即便三星和台积电清晰即将减少部分产能，但芯片职业短期内或许仍未到“触底反弹”的时间，在下流需求全面康复前，怎么安稳价格，将是留给业界厂商的一大应战。
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